2020年9月14日星期一

《 22岁最后一天,我辞去了年薪150万的工作》

 这是一篇改变我人生观的文章,感谢作者“自奶牛Denny”,转载来自各大网站:

 


今天是22岁的最后一天。几个月前,我从沃顿商学院毕业,用文凭上最高荣誉毕业的标签安抚了已经年过半百的老妈,然后转头辞去了毕业后的第一份工作,跟一家很受尊敬的公司、还有150万的年薪道了别,回到了上海,加入了刚毕业就失业俱乐部,开始了一天三顿盒饭的新生活。中间许多精彩剧情暂时略过。

我肯定不是第一个做过这样事的人,也肯定不会是最后一个。所以在说自己的一些有趣故事前,我想借用大家(包括30岁甚至40岁以上的朋友)的一点时间和一点平和的心态,和大家分享过去一年以来一直没说的一些话。所以前两部说的是对于一些一直困扰着我们的关键词的理解和体会。他们是:欲望、外界、标签、天才、时间、经历、人生目标、后悔、和现实。

这可能会是一篇科普文,也可能会是一篇长篇小说,但我不想这篇文章变成一篇励志文,大家都审美疲劳了。所以我想忽略阳春白雪,尽管信息量很大,但是至少说一些实实在在的经验和故事,说一些效果立竿见影的观点,再说说活捉林志玲什么的,总之让大家多看一点就多获得一点实际的价值。

第一部:那些最容易被理解错误的事

关于欲望

这些是我们内心里和人生理想一样真实的东西:学历、工作、房、车、财富、以及爱。我们每个人都愿意为了这些欲望去付出,无论付出的是汗水、鲜血、还是身体健康、又或是其它你懂的。尽管我们付出的方式可能不被社会主流认同、可能没那么具有有戏剧性,但你和我、北大图书馆里的学生和网吧中奋斗的少年、职场杜拉拉和夜场里跳舞的小姐、韩寒和芙蓉凤姐(韩少躺着也中枪-_-),我们谁没有为了一个目标连续熬夜奋斗过呢?我们谁没有为了得到一样东西而撕心裂肺地付出过呢?谁没有过那种拼命得快受不了的感觉呢?所以我们最不缺励志的故事,因为我们每个人都是付出领域的专家。

真正的问题是,当我们跑得越快,越是无法考虑我们是否在朝着正确的方向奔跑。

北野武讲过一个很有趣的故事。他说他没出名之前想有一天有了钱,一定要开跑车,吃高档餐厅,跟女人们睡觉。而真正功成名就的时候,他发现开保时捷的感觉并没有那么好,因为看不到自己开保时捷的样子。结果他就让朋友开,自己打个出租车,在后面跟着,还对出租司机说:看,那是我的车。

我想说,过去几年里我认识的、深交的、共事过的所有人,包括身边一批又一批二十出头收入一百多万的金融朋友、三十岁左右收入几百万的前辈朋友、以及简历金碧辉煌得已经不在乎收入的大BOSS、以及我自己的经历告诉我两件事:

一,顶级学校的文凭、顶级公司的工作、顶级的收入、顶级的房、顶级的车、顶级的声望,这些都无法满足人类。

二,无论是通过爸妈,通过运气,还是通过奋斗得到这些顶级的东西,人类都不会得到更多的幸福感。

接着北野武的故事说下去。想象一下:你今天骑在一辆助动车上,一个小山村来的年轻人经过,说你的车好帅,你不会有任何的满足感。十几年的奋斗后,你坐在一辆你今天都叫不出型号的保时捷的驾驶位上,一个路人经过,说你的车好帅,相信我,你也不会有任何的满足感。你不在乎他,就像你今天不在说你助动车帅的人。你的视角在变。每当我们考虑许多年后能够取得的成就,我们总是习惯站在今天的角度去衡量幸福感和满足感。你今天的视角只是错觉,却让你相信自己的目标是正确的。这是我们最容易跑错方向的时候。

人类的需求是很奇特的。我们吃第一个面包的时候的幸福感,和我们吃第一千个面包的时候的幸福感,是差不多的,前者甚至比后者还多一些。同样的感觉适用于我们赚到的第一笔一万元和第一笔一千万元,第一辆十万的车和第一辆一千万的车,第一个女孩和第十个女人,第一个男生和第十个男人。生理需求、安全需求、归属与爱的需求、尊重的需求和自我实现的需求”——在著名的马斯洛五大需求中,你从任意一个细分需求里获得的幸福感只能有那么多。

我们清楚地知道快感和幸福感的不同,我们也知道欲望和需求是两个东西(你从来没有听说过马斯洛五大欲望对不对?),但是我们的不幸福却是因为不小心把快感当成了幸福感,把欲望当成了需求,而这就是因为我们常站在现在的视角去想象未来的感受。事实是,就好像我们不需要很多的面包一样,我们不需要很多的财富,不需要很多的爱。因为他们很难给你带来更多快乐。当然,我们也不需要去拔高理想和自由的重要性。你可以尝试着停下来思考一下,这五种需求是否真的有高低之分,思考一下,是否连最贫穷最饥饿的人们,都一直在生活中同时追求着这五个高低层次的需求。你会发现其实这五种需求一样真实,离你一样近,也一样远。然后你需要找到一个可以同时实现这五种需求的平衡点。这个平衡点就是只属于你的奔跑方向。这篇文章会实实在在地帮你找到这个方向。但在这之前,我们先谈一些别的。

【虽然无所谓高低之分,但是当大部分人因为现实条件,不能同时追求,只能退而求其次保留其中的几项或者一项的时候,会有个选择的顺序,顺序会依照每个人的成长经历不同而不同,马斯洛的这个顺序是对大部分人而言的。】

关于外界

外界带给我们生活最大的影响是嫉妒和比较。

我们一直高估了嫉妒。举个例子,没有人嫉妒雷帝Gaga。雷帝Gaga应该要比我们都更有名、更有钱、坐更好的车、住更大的房子,比我们更随心所欲,而且也比我们更有才华。但你不嫉妒她,对么?我们没有人嫉妒雷帝Gaga——因为她实在是太雷了。她奇怪得让我们完全不能把我们自己跟她联系在一起,所以我们在名利和才华面前没有自卑,也没有嫉妒,更没有仇恨。反而,我们会去思考,觉得她挺有趣的,挺发人深省的,不是么?

【人性的特性之一,在于对于和自己差距太大的人,因为几乎无法触及,而放弃了嫉妒的想法,这对于新闻中的陌生人是如此,对于身边认识的人也是如此,如果是比自己有更大普世意义的成就或者成功的话,也不会心生嫉妒,反而会以有这样的朋友为傲。真正最容易引发嫉妒和比较的,是那些自己认识的有某种联系的,和自己差距又没有那么大的,会想着我们不是差不多嘛,凭什么你混的比我好一些。】

所以当你见到好事情发生在了那个他或者那个她身上,嫉妒的小火苗在你心中扑哧扑哧的时候,不如把TA当成那个很奇怪的雷帝Gaga吧。因为这样的时候,我们就会懂得抛开个人的杂念,去真正思考别人的亮点。

至于比较(Social Comparison),我们可以选择努力向那个绩点4.0的同学看齐,努力向那个年薪几十万的旧识看齐,努力向那个不断得到提拔的同事看齐。或者,我们也可以选择看看外面更大的世界,那些和我们一样年轻的人们。看上去像是有30岁阅历的阿呆Adele19岁时出了张白金专辑《19》,21岁时出了全销量1200万张的专辑《21》,拿了两座格莱美。她出生于1988年。眼神和心态似乎已经像中年人那样淡定的杜兰特和德里克罗斯,两个毫无疑问的超级球星,他们也出生于1988年。如果你喜欢实用一点的,那么iPhone上用户量最大的个人开发第三方浏览器猛犸浏览器的开发者,是一个1992年出生的北京少年。如果你的视线中有一个世界舞台,那么你会看到上面的人物已经越来越接近你的年龄。

我们不需要去看齐,我们只需要去。去看到这个世界除了你现在正处在的那个若干平米的封闭空间以外,还有许多许多精彩的事正在发生。当你发现这个世界的深度和广度,你就会发现你跟你身边的那些同类人根本没什么好比的。这个世界太大了。你不是你自己的标杆,别人也不是。谁都不是你的标杆,这是一个没有标杆的时代。

我们要做的是试着不去嫉妒,不去比较,更不要批判,但要试着去观察、去倾听,然后去思考、去沉淀、去让所有外界的信息在你大脑里经历一个长时间的处理过程。在你的大脑还没有沉淀出你自己对一件事的观点前,不要发表观点,不要给出你的定论。我们可以不断在大脑中质疑我们所看到的、听到的,我们可以不断挑战自己的想法、挑战任何理所当然的存在,只要我们保证我们的大脑一直在思考,独立地思考。要记得,你和世界上所有人都不一样。

关于标签

牛逼是过去几年里笔者听到的比较多的一个形容词。当我们喜欢的人称赞我们的时候,我们总是PP颠的。在这里为自己开脱一下,觉得这挺好,说明活得挺真实。

但笔者想用一个很好的朋友(自己来认领)去年当着我面描述我听的原话,来翻译一下这个已经被用得和帅哥”“美女一样烂俗的词。她说,你想太多了(这是她一贯的开场白)。你只是有很多很牛的标签——上海中学、沃顿商学院、最高荣誉、黑石的全职Offer、百万年薪。至于你本身么,牛不牛就说不清楚了。

这个故事告诉我们:一、帅哥”“美女一样,是一种打招呼的方式,二、的从来都是那些标签,那些改变了金融产业的企业,那些通过培养人才改变了世界的学校,那些定义了时尚的品牌。虽然我无意改变大家打招呼的方式,但对于还没奔到三的人类来说,高档”“精英”“牛逼其实不如做得不错或者挺有意思的来得更实在。当然,等奔到了三,我们就更不想用这些词了。

如果你曾经或者将来获得了任何标签,不管是高盛中金麦肯锡,还是北大清华常春藤,又或是Gucci Prada Armani,有两件事值得思考一下。

第一件事用来提醒自己:撕去这些标签,我们或许还未能为500强的客户们创造等同于我们年薪的价值,我们或许还未能用知识改变世界,我们或许还未能把那件衣服穿出五位数价格的范儿。

第二件事用来看清自己:这的确是一个人人都用标签来识别对方的社会,但是我们要记住我们的价值和我们身上的标签没有半毛钱关系。成功不是你有什么标签,而是你用这些标签做了什么。(是的,文章开头的沃顿商学院”“150”“最高荣誉毕业这些个标签让一部分人把这篇文章看到了现在,但无论如何,对于心理上被冒犯到了的人,在此致以诚恳的歉意)。

总之,把标签用在正确的地方,创造一些价值,虽然不是大到改变世界,也至少带来一些存在的意义。就不展开来说了。

关于天才

不要去考虑什么天赋异禀,一切都来自经历和渴望。特别是这些年,当我认识了一些全中国、甚至全美国最天才的年轻人以后,才发现哪有什么天才,如果把他们的经历一个个说出来,大家肯定觉得完全就是一群苦逼啊。但这些苦逼有一个共同点,他们很清楚的知道自己究竟需要什么,并且很嗨地追求着。

第二部:那些最重要的事

关于时间

时间是唯一的货币。你所拥有的财富很重要,因为你可以用它用来换很多东西。你所拥有的时间远远更重要,因为你可以用时间来换这世界上的任何东西,包括财富,包括成就感,包括幸福感,包括其他那些我们都清楚的、比财富更让我们的生命有价值的东西。是的,每个人拿时间换每样东西的汇率都不同,有些人可以用很少的时间换到很多的财富,有些人需要用很多的时间换到很少的幸福。但是事实是,只要你愿意花时间,你可以换到任何东西。所以你要想清楚,你到底要用时间来换取这世上无限可能中的哪些。打开你的视野,你会发现有太多经历和体验可以让你去换取。但你的时间银行里每天只存了24个小时。你可能以为你还有一辈子的时间去做一些你想做的事,但事实是,没有人可以保证明天上帝是否会往你的银行里存另一个24小时。所以,你要想清楚。

关于经历

如果你今天能从这篇文章中带走任何一样东西,我希望会是接下来关于经历的这一段。

经历的英文叫什么?如果你曾经玩过角色扮演类游戏(RPG),你会知道有一个概念叫EXP,全称叫Experience,这就是经历的英文。人生就是一场巨大的RPG,你扮演你自己。你唯一升级的方法,就是不断地积累EXP

我们都了解那些故事,我们都懂那些道理,看了那么多励志贴,我们甚至都快知道为什么乔布斯会成为乔布斯。但只有经历才能让我们真正把那些道理变成意识。那些改变我们一生的道理,都不是别人教会的。

所以即使你有最完美的理论,你都没有把握说服那些还没有开上保时捷的人们,让他们懂得保时捷不是他们想要的,也没有把握去说服那些还没有在投行工作过的孩子,让他们懂得去放弃投行(更何况,对于那些热爱金融的孩子来说,你的劝诫极有可能是错的)。所以哪怕这篇文章非常努力地想要往实用的方向靠拢,可能你看完以后还是没有任何领悟。这一切就像你无法说服还没有吃过很多很多面包的人们,让他们懂得吃一千个面包是要反胃的。

在人生的每个阶段,只有我们已经拥有的那些经历,决定了我们下一步会做什么。所以很多时候,你只要记得一件事,那就是: 去体验不同的经历。去爱,去恨,去在热恋中没心没肺地笑,去在失恋后声嘶力竭地哭,去翘课,去打架,去拼了命的读书,去让自己真的领悟那些道理。你所尝试的事,你所认识的人,都是你经历的一部分。他们帮助你去理解你一直知道但是不曾真正理解的事,他们帮助你去看到一直存在着但是你不曾看到的世界。

但是,你的人生很短,你的时间货币只有那么多。所以除了乔布斯已经告诉你的不要生活在别人的世界里你还要记得,永远不要重复一样的经历,因为你不会从第二次一样的经历中收获到更多,更因为这个庞大的世界有太多有趣的人等待着我们去认识、太多截然不同的经历等待着我们去体验。

这篇文章也会实实在在地帮助你探索不同的经历。你只要记住,如果你每个星期都在做着差不多的事情,那么一年以后你还是一年前的你,只是老了一岁。如果你愿意每个星期、或者每个月都去尝试一种新的体验,或者认识一个来自完全不同背景的朋友,那么一年后你和一年前一样年轻,只是比别人多活了一年,多了一年的阅历和对世界的认知。

关于是否会为了去经历、去追随感情和理想而后悔

我们一定会后悔。但我们不会为了作出追随感情、或者追随理想的决定而后悔。事实是,如果我们有努力追寻、不愿放弃的梦想、如果我们有深爱的、不想伤害的人,那么在这条道路上,我们必然会为我们曾经做过的某些事而后悔。当我们离理想和真爱越是近,我们越是容易后悔。就好像晚了一分钟错过飞机的人会比晚了一个小时错过飞机的人更后悔懊恼——因为我们会清楚地看到如果自己不曾犯下某些错误,如果我们再多那么一点点的坚持,就或许已经实现了理想。所以后悔其实是一个信号,它告诉我们,离目标已经很近了。更重要的是,我们活着不是为了追求什么瞎扯的无悔的生活,我们不用为那些后悔而伤心痛苦。因为在我们选择的这条道路上,后悔不是告诉我们曾经做错了,而是告诉我们怎样可以做得更好。

关于如何找到人生目标

兑现承诺的时候到了。我想用一种最简单、直接、有成效方法来解决那些励志文章和成功故事的一个通病:就是他们一直鼓励我们做我们想做的事,但从来不告诉年轻迷茫的我们怎么去找到我们想做的事(以至于误导了很多朋友以为那就是我想一觉睡到国庆节或者我想做个吃货之类的意思)。

我要说的这个方法在我认识的许多人身上成功过,但它不是我想出来的。知名博客写手Steve Pavlina在它的博客中对这个方法有很详细的描述,但似乎也不是Steve Pavlina自己想出来的。网上也有不少中文翻译版本,有可能你曾经看到过,但那些翻译都有失偏颇,以至于让读者很难理解精髓。所以在这里把原文重新编辑,结合以上的经验分享,再用比较适合中国人的陈述方式分享给大家。如果你愿意尝试,愿意按照要求去做,或许我们可以用接下来的不到500个字,帮助你在20分钟到1个小时内找到你的人生目标。

 

我们开始吧。

(1) 先在你忙碌的生活中找出一个小时的完全空闲的时间。关掉手机,关掉电脑,关上房门,保证这一个小时没有任何打扰。这一小时只属于你,和你要找到人生理想这件事。你要记住,这可能是你人生最重要的一个小时。你的生命可能在这一个小时候变得不同。如果一个小时的时间货币只能用来换一样东西,那么就是找到你的人生目标绝对是最值得的。

(2) 准备几张大的白纸,和一支笔。

(3) 在第一张白纸上的最上方中央,写下一句话:你这辈子活着是为了什么?

(4) 是的,接下来你要做的,就是回答这个问题。把你脑中闪过的第一个想法马上写在第一行。任何想法都可以,而且可以只是几个字。比如说:赚很多钱。

(5) 不断地重复第4步。直到你哭出来为止。

是的,就是这么简单。尽管这个方法看上去很傻,但是它很有效。如果你想要找到人生目标,你就必须先剔除脑中所有那些伪装的答案。你通常需要15-20分钟的时间和过程去剔除那些覆盖在表面上的那些受到外界观念、主流思维影响而得出的答案。所有的这些伪装的答案都来自于你的大脑、你的思维、和你的回忆,但真正的答案出现时,你会感觉到它来自你的内心最深处。

对于从来没有考虑过这类问题的人来说,可能会需要比较长的时间(一个小时或者更多)才能把脑子里面的那些杂物剔除掉。在你写到50-100条的时候,你可能会想放弃,或者找个借口去做别的事。因为你可能觉得这个方法没有任何效果,你的答案很杂乱,你也完全没有想哭的感觉。这很正常。不要放弃,坚持想和写下去,这个抵触的感觉会慢慢地过去的。记住,你坚持下去的决定会将这一个小时变成你人生最重要的一个小时。

当你写到第100个或者第200个答案的时候,你可能突然会有一阵内心情感上的涌动,但还不至于让你哭出来。这说明那还不是最终的答案。但是把这些答案圈起来,在你接下来的写的过程中你可以回顾这些答案,帮助你找到最终的答案,因为那可能会是几个答案的排列组合。但无论如何,最终的答案一定会让你流泪,让你情感上崩溃。

此外,如果你一开始不相信人这辈子活着有什么目的,你也可以写下“1. 活着不为了什么。没关系,只要你愿意坚持想和坚持写下去,你也会找到让你哭出来的答案。

作为你的参考,Steve Pavlina在做这个练习的时候,花了25分钟在第106步找到了他的最终答案。而那些让他有一阵情感涌动的答案分别出现在在第173953步。他将这些抽出这些答案重新排列,最后在第100步到第106步答案得到了升华。想要放弃的感觉出现在第5560步(想站起来做点其他事情,感觉极度没有耐心等等)。写到第80步的时候,他休息了2分钟,闭上眼,放松大脑,然后重新整理自己的思绪。这么做很有效果,在那2分钟的休息后,他的思路和答案变得更加清楚。

如果你一定要拿笔者来做参考,那么答案是我当时比较无知,还不知道这个系统的方法,所以我用了四个月的摸索和迷茫,撞了很多墙,才找到了最终的答案(在第二章个人故事里会提到)。但经过笔者核实,这个方法科学有效,只因为它提炼出了关键的原理。

无论你愿意用什么方法,你最终的答案一定会是一句比较长的句子,或者几句句子的组合。这个答案在外人看来一定非常的空洞,就像是我前面所说的那种谁都知道,但是只有少数人真正理解的大道理。但是这几句空洞的句子会对你有非常丰富而且有意义的含义——因为这是你自己用了至少一个小时的时间和精力去整理你过去所有的经历,去思考,去判断,去剔除,去整合,去沉淀,最终领悟出来的。如果你认真看完了从文章开始到这里为止所有的分析,你就会理解为什么这个方法是非常有效的。

关于为什么要有个人生目标(以及它和活捉林志玲的关系)

这是个好问题。所有人的终极目标其实都一样,就是用有限的人生货币去换最多的幸福感(这个幸福感可以来自内在的、外在的、和世界上任何人和物)。但大部分人都觉得这是件很困难、而且不知道如何下手的事。最大的问题其实就是,如何最大化人生幸福感是一个几万行的方程式,当中你要做出数亿个选择,而我们却指望用逻辑去解决它。

你也知道,逻辑是多么不靠铺的一个东西。很多时候,你往往觉得你已经把脑子想炸了,但还是做不出一个选择,这是大脑逻辑功能达到处理极限的问题,它只能解决绕五个弯的问题,面对绕一百个弯的问题它弱得和奔2一样;又有的时候,你的逻辑很容易被你的欲望给废掉了,这个情况最常出现在早上起床的时候--“我该起床么?”“Hmmm...睡着挺舒服的,不起了。”--你以为你用逻辑完美地解决了问题,其实你只是让欲望解决了问题,然后用逻辑完美地说服了自己。所以我们经常在过了一段时间后,突然发现,我们的欲望挂着逻辑的羊头解决了所有问题,但是自己却空虚得没有任何幸福感。我们不想这样,所以我们需要把你的大脑处理每一个选择的过程变得非常简单正确。

确立一个人生目标为什么可以解决这个问题?很简单,人生目标把你那个不知道是什么火星进制的大脑逻辑简化成了二进制。假设你的人生目标是活捉林志玲(当然,这只是一个不可能发生的例子,千万不要有人因为写到这个目标哭了出来),那么你每天早上的起床的时候的过程就是:我该起床么?”“Hmmm...继续睡下去能帮助我活捉林志玲么?”“很明显不能。起床!

这就是你听过很多励志演讲者会说:究竟是什么让那些幸福快乐的人每天一大早醒来想也不想得就冲下床去做他们要做的事情?”--是林志玲。噢不,是他们的人生目标。其他事情也一样:我要吃饭么?”“不吃饭我能活捉林志玲么?”"不能,所以我要吃饭。”“我要去夜店么?”“去夜店能帮我活捉林志玲么?”“不能,锻炼好身体一定可以。所以我还是用去夜店的时间货币去换强健的体格和咏春拳吧。你会发现你不用再去依赖不靠谱的复杂逻辑,做任何决定都很简单而且正确。当然,你的人生目标会活捉林志玲看上去高尚、空洞很多,它也一定会涵括你对自己、对身边亲人好友、对世界的考量。但记住无论如何,你那外人看似空洞的目标曾让你哭出来,所以它对你来说一定有极为丰富的含义。

最后,你可能会问:我怎么能确定一直按照人生目标做出选择,我一定能最大化幸福感呢?(其实这个问题看上去不怎么需要解释的)那是因为你的人生目标是你自己剔除了你欲望带来的杂七杂八的伪装的需求,经过沉淀以后得出的你内心最深处最想要的东西,它是你真正的需求。跟随着它你会在短期获得应该获得的快感,更会在长期得到你需要的幸福感。

 

 

关于现实和人生目标

我想给所有已经、即将、或者希望找到人生理想的人,和大家分享两个很平凡的故事,作为结束。

我想讲的第一个故事来自我大学最重要的两个导师之一。他是沃顿的一个明星教授,麻省理工本科,哈佛法学院毕业,五十多岁,教了十七年谈判学的课程。尽管他的课作业量很大,但每一年他的课都已几乎满分的学生评分位列沃顿所有课程的前三甲。

在我大学毕业前,我约他在费城附近的一个小镇吃了顿午饭。他跟我讲他年轻时候的故事的时候,我问他,他这辈子做出过得最让他后悔的决定是什么?

他说,他从小一直很想当老师,特别是小学老师。当他二十多岁从麻省理工毕业的时候,他有一个很好的机会,去家里附近的一家他很喜欢的小学做老师。但即使在美国,小学老师也几乎是待遇很低、不受尊重的一个职业。而同时,他拿到了哈佛法学院的Offer。最后他去了哈佛法学院,而这就是他这辈子做出过最让他后悔的决定。他后悔,不仅仅因为他后来发现哈佛法学院是那么的无聊而且勾心斗角,更因为他当时为了一个被社会所尊重、所仰慕的选择,放弃了一个被社会遗弃、看不起的选择。

他说他很幸运,一直那么喜欢当老师,在从法学院毕业许多年的颠沛流离以后,终于如愿以偿成为了一个老师。当我和一些人说起这个故事的时候,他们的第一反应就是,这不是乱说么?如果不是去了哈佛,他可能现在还只是个小学老师,根本不可能成为沃顿教授啊。我想,现实和理想的意义对于每一个人都是不同的,我们只需要理解并不是所有人都觉得成为成为名校的教授是比普通学校的小学老师更伟大、更幸福的成就。

第二个故事开头,我想问一个问题:你有没有考虑过我们每天上校内上微薄,看到很多人分享各种励志、免俗、追求梦想的文章,但他们最后究竟做什么去了?你可能以为他们马上回归现实去了。但其实他们很多时候,是怀揣着那些道理,继续去做他们知道怎么做的事情。这就有了第二个故事。

每一个二十岁左右的年轻人都像一台高速运行的电脑。一代比一代运转地更快。我们从懂事开始就有别人告诉我们要运行各种程序,上幼儿园,上小学,上初中,上高中,上大学,工作,等等等。我们停不下来。关键是,我们很难运行自己想要运行的程序,因为过去二十年里面我们运行的所有程序都是别人编好以给我们的——我们自己不会编程序。

如果有一天,有一台电脑突然下了决心,要运行自己的程序,他就必须先停下来。这时,他会看着周围所有的电脑依然在高速运行着,甚至嘲笑他怎么不动了,然后把他远远地甩在后面。而他,需要慢慢地开始学习自己编程,这个过程很漫长,很痛苦,因为从来没有人教过他。这就是为什么世界上只有少数人在运行自己的程序。

说这两个故事不是为了励志,而只是为了告诉大家如果今天或者明天你找到了人生目标,将会发生一些什么:一、即使你内心已经明确地知道你想要什么,依然会有一些更为社会认同的东西来诱惑你,要永远记得坚持。二、如果你坚持了,你一定会经历一个学习自己写程序的过程,这个过程会是痛苦并漫长的。总有一天我们会愿意去面对这个过程。好消息是,我们都还年轻。所以不如趁着现在还有那些热情和勇气,去撞一撞那些墙,用最少的代价。

 

第三部:过去一年里的个人故事,给所有十年来认识的、和喜欢听故事的朋友们

辞职前的故事

我从去年暑假结束,拿到回黑石的offer后,就开始了寻找自己人生目标的旅程。2010年的9月到12月,我过得挺糟糕的。因为我每天起来都在想我接下来这辈子要干什么。我可以很清楚地看到如果我接受了那个offer,我未来两年的前景。我们办公室里有一个韩国人Jay,我实习的时候是他做分析师的第三年。每年的反馈中,他都是黑石他那一届全球所有分析师里最强的那一个。我没有怀疑自己能够成为这届最好的分析师,但同时,我也可以很清楚地看到,J是我能成为的极限。但仔细想想,J也不过只是那样,像永动机一样地在办公室努力工作,像尊贵的孩子一样在夜店潇洒地玩耍。J是最出色的,但也是黑石所能创造的最出色的。

后来我想到了环境的局限性,想到了密集网络。我在上中的时候,我这届最好的学生去了北大和清华。而在沃顿时,最好的学生去了高盛直投、贝恩资本、凯雷、KKRJane Street等买方。我想到我们是不是已经成为模式化思维的牺牲品(victims of stereotypes)。我们的社交圈里都是与我们同类的人,我们互相交流、竞争、鼓励、启发,处于所谓的密集网络。我们自以为我们充分见识了整个世界,但其实我们只是在重复肯定同一类信息。所以如果你是最出色的那一个,那么你极有可能就是所有和你同类的人当中最出色那一个。但这也就是你的极限。

而有另外一群人,他们只是想和别人有点不一样,他们想去外面看看,去见识见识这个世界究竟有多大,他们想要找到自己独特的生活。对于这些人来说,天空才是极限。说实在的,所有当年选择DIY出国的朋友们,如果今天你有幸拿到了让那些当年去北大、清华的那些同学羡慕的Offer(再次向躺着也中枪的北大、清华同学致以崇高的歉意),如果你有了比同龄人更多的见识,那绝对不一定是因为你比他们更出色,很大程度上是因为在那个出国还没有像今天一样流行的年代,你没有被那个上北大、上清华的模式化思维所套住。所以老天很弄人,因为所有一直在追求出色卓越的人最后都在他们最坚信的标准上给了那些只是想过自己独特生活的人。

当然,2010年末的时候,我只是确定了自己是被老天玩弄的人哪。但幸好我还有一年时间,我决定一定要要找到一个属于自己的生活目标,然后坚定地走下去。一开始,我和很多人一样,觉得人生的终极目标就是要多走走,去见识这个世界,活出自我。但后来我发现这个目标其实只是说着好听,但是其实不能给人带来持续的动力,然后我就很伤心。再然后,我好不容易想出了一个有点与众不同的目标,就是做个有意思的人Be an interesting person)。因为对我来说,这是我当时能给另一个人的最高评价。但后来我又想了想,这个目标用管理学的标准来说,就是太不具体太不精确所以很难提供持续动力。然后我就更伤心了。所以从九月到十二月的四个月里,每天起来就因为找不到人生目标而痛苦。因为自己跟自己的内心对话太多,经常一不小心就错乱了。当时也没有人告诉我什么20分钟就可以找到人生目标的这种好事。于是我就上了很多奇奇怪怪的课,和各种奇奇怪怪的人交流,希望从他们的经历中获得一些启发。那段时间我过得真的很彷徨也很烦躁,好在我坚持了下来。我谈判课上的教授成为了我很重要的一个导师——尽管他从来没有一对一给予我任何指导。但就像我前面提到的,那些改变我们人生的道理,都不会是别人教会的。进入到十二月以后,我的目标慢慢找到了我。

四个月里经过无数内心挣扎之后沉淀下来的思想最终被我总结成了两句很简单、看似和做个有意思的人一样不具体、但对我而言包含了丰富含义的话:

"To grow and to help others grow. To live and to help others live."

"成长,并帮助别人成长。体验和经历生活,并帮助别人体验和经历生活。"

这两句话就成了我的人生目标。它能让我感动得哭,也能让我感动得笑。最重要的是,尽管这两句话在外人看来可能莫名其妙,但我发现这两句话解释了过去二十多年里自己做的许多事情背后的原因,其中包括了我为什么从小一直都不好好读书,为什么选择出国,为什么一直逃课,为什么在2009年和一群朋友一起创建了BIMP这样一个神奇的项目,等等等等。

关于辞职的决定

在确定了人生目标以后,我的思路和视野都变得清晰了很多。我很快找到了我想要做的事。和身边许多的朋友一样,创业也曾经是我大脑中的考虑过的一个想法。但我一直想不到任何我愿意用我几乎所有的时间货币去换的一个创业项目。但在确定了人生目标的今年一月份,我几乎没有花什么时间就确定了一个项目的大方向,这个商业项目的创意像是奔着我而来的。然后再通过不断的完善从一个不成熟的产品渐渐变成一个成熟的产品,一个真正可以持久给所有人带来价值的产品。

所以,可能和许多我很尊敬的朋友不同,我的出发点并不是慈善义务服务创业也从来都不是我的目标(一个学了四年金融的人怎么可能一直心存创业这个目标呢),我的目标就是实现成长,并帮助别人成长。体验和经历生活,并帮助别人体验和经历生活。简单的说,我的内心并没有一个声音告诉我你一定要创业、你一定要创业,只是碰巧创造一个商业化的项目是实现这个目标最好的方式,而创立一个商业项目这件事碰巧叫做创业。

而另一方面,在黑石工作可以帮助我成长经历,但是我觉得在黑石的一个暑假实习里,我用20%的时间经历了接下来的两年里可能会经历的80%的体验,对我来说已经很值得了。我也一定会成长,但是未必会比创业成长得更快、更深刻、更理想、更多样化(比如说我就没有办法做我一直很想做的美工设计工作了!)。最重要的是,我意识到在黑石我基本上不能实现我人生目标的另外50%——“帮助别人成长。帮助别人体验和经历生活。所以结果就是,是否辞去毕业后的第一份工作,直接成为无业游民这么重大的一个选择,被我用人生目标给瞬间解决了。有多瞬间呢?我后来发现了个有趣的巧合。

四年前,我曾经尝试着去写一篇回忆录,来回忆出国两年多的旅程,然后这篇回忆录不幸地才写到出国的第一年就没有后来了。尽管写回忆录是一件有点折磨人的事情,但读回忆录绝对是件超开心的事。当中我写到过六年前我决定放弃轻松进北大清华的机会,毅然决定出国念高中,因为上海中学不支持孩子们申请国外大学。原文如下:

北大清华这种学校我肯定不去!”我当时的有两个很简单也很清晰的想法:一,I deserve the best in the world,二,也是更重要的想法,我想,就算最终在美国毁了,我至少做了一个帅到五体投地的决定,我鄙视了北大清华。更离奇的是,从那以后的两年至今,我几乎从来没有为这个决定后悔过,也不觉得这有什么好想的。仿佛这道选择题是在侮辱我的智商而不是测试我的智商一样。无论如何,两年后的现在,我相信,这个帅到五体投地的决定,是我一生至今最正确的决定。

这个故事告诉我们:人是不会变的。把上文中的北大清华换成黑石,就是我的大脑在半秒中以内做出辞职这个决定的思考流程。可见大脑在考虑一些人生大事上是不怎么需要运作的,让心去运作就足够了,而你的人生目标就是你的心。

如果说这六年里,相比上面这段话我又多了什么领悟,那就是(1)一个人生目标(2)人生没有任何决定是错误的,因为你永远无法知道另外一个选择是否是正确的。

撞上的许多堵墙

Randy Pausch在他著名的最后的演讲中提到过一个很实在的观点。他说,在我们追寻理想的道路上,我们一定会撞上很多墙,但是这些墙不是为了阻挡我们,它们只是为了阻挡那些没有那么渴望理想的人们。这些墙是为了给我们一个机会,去证明我们究竟有多想要得到那些东西。

我撞上的第一堵墙,就是我没有如我所愿地一毕业就辞职。考虑到团队开发的进度,个人诚信问题方面带来的压力,家庭的压力,以及很多直接辞职可能带来的负面因素,我最终还是回去工作了四个月才得以正式辞职,其中包括一个月的培训。很长一段时间里,大老板都不允许我告诉任何人我辞职的事情,但大老板自己却没有做好保密工作,以至于同事们最终都知道了我一个小小的分析师要辞职。但我又被规定不能公开,所以在我座位附近的办公室气氛很糟糕,上班感觉度日如年。当中还穿插了许多压力山大的故事,比如我遇上了公司最高管理层一年一度的3v1谈话,在一个阳光明媚的下午被三个在华尔街响当当的名字各种拷问,因为我光荣成为了公司历史上第一个干都没怎么干就宣布不干了的分析师(从小到大,坏孩子光荣榜上真是永远有我的名字)。又比如曾经跟我关系很好的一个VP整整四个星期把坐在整个办公室出入口的我当空气。但是无论当时多煎熬,现在想来都是非常独特的人生经历。

其实我很感谢和尊敬黑石,不仅因为我仍然是个热爱金融的家伙,更因为每一个我接触过的同事的做事风格都对我的个人风格产生了一定程度的影响。从情感的层面上,我最感激的是负责团队人事的韩国VP,在我辞职的过程中帮我做了许多疏通的工作。在我离开的前两天的晚上,他说了一句我印象很深的话。他说,“Denny,你知道,作为你的上司,这次我面对着一个选择,是照顾公司的利益还是你一个年轻人的利益。我选择了后者。我希望你以后不用面临这样的选择。但如果你有一天遇上了,我希望你可以跟我做一样的决定。

我离开的那一天,我的同事和几个以前一起共事过的朋友给我发来了道别邮件。让我很高兴的是,他们在祝福中都用了同一句话“You are very brave”你很勇敢)。之所以高兴,是因为无论今后的道路如何艰难,至少在旅程的起点我实现了奥巴马用来形容乔布斯一生的第一个形容词。对于一个活在当下的傻子来说,这已经足够了。

现在我在上海的家中,和我非常喜欢而且非常有创造力的人们一起工作。虽说生活条件很普通(以银行家的标准来说的话简直是糟糕透了),虽说工作强度和时间依然和在黑石的时候差不多(以银行家的标准来看的话处于中上水平),但回到上海后的这段日子确确实实是我人生中自我学习曲线上升最快的一段日子。所以顺便说一个建议,当那些备受尊敬的金融机构告诉你为什么要选择他们的时候,特别是关于学习曲线的那些理由,不要那么快就为之屈服。他们不仅有可能(虽然也仅仅是可能)在推销给你一些你并不需要的东西,并且他们永远不会带你看清楚这个世界上全部的可能性。你要跳出密集网络,自己去看清楚。这个建议出自依然热爱金融的笔者。

我一年的故事就这么讲完了。如果回顾总结过去一年的人生,那么最好的形容就是从一年前我确定了人生目标的那天起,一切就开始失控。但我想在这个回顾的最后,和所有已经确定了自己人生前进方向的朋友,分享这一年最大的感想:你的理想就像一辆车,如果你觉得这辆车的一切都在你的控制之中,那么可能说明你开得还不够快 (Your dream is like your car. If you are in full control of it, you are not driving it fast enough)

关于感谢

感谢所有支持你、欣赏你、否定你、看低你的人。

我一直说,永远不要忘记你从哪里来,要到哪里去。我不是一出生就上了好到可以改变我的学校,一直到六年前,我都不算是个好学生,学生生涯当过的最高的职位是小队长,期中期末考试好像从来没有进过班级前三,有一年甚至还是全校倒数10%,更不知道自己要什么。感谢自己不知为什么突然一根筋地开始愿意好好努力,自从那以后就知道实现梦想就靠坚持付出,没有别的秘诀。后来我出国,看到了一个很大很大的世界,在一路的坚持中,遇上了许许多多带给我灵感的人,他们用他们的经历影响和改变了我。这就是为什么我一直告诉自己不要忘记你从哪里来,这也是为什么我想继续传播我受到的影响,可能是作为一种感谢。

今年上半年还在上创业课的时候,我一边要照顾自己的项目的开发,另一边又创业课项目团队中的其他四个成员眼看即将毕业,完全不作任何事情。我的教授Gelburd,一个前创业家,也是我在沃顿的第二个导师,他并没有因为我一个人担纲整个项目的开发和准备而减轻对我们团队的项目的要求,但是他给了我很多鼓励。期末演示日的那天,我在一天有三个期末演讲的情况下,被迫一个人完成了80%的项目演示。没有什么奇迹,我们的质量肯定不是最好的。但在我毕业的前几天,我收到了这门课的成绩。Gelburd给了我A+。我写了一封感谢信给他,他回复我说,每一年上这个课的学生中,真正去创业的不出三个,I think you will become very successful

收到他的邮件,我告诉我自己,绝对不能辜负曾经看好你的人。哪怕只有一个看好你的人,为了那一个人,你都必须要坚持下去。

同样地,过去的许多年里,我被许许多多人否定过,甚至包括身边很好的朋友。从五年前的:就你也想进沃顿?一直到几年的:你还是别创业了吧你肯定不会辞职的等等。这些否定和质疑一路上给我很大的鼓舞,让我很清楚的知道什么是我真正想要的。

过去的这六年,我最大的幸运就是遇到了许许多多强大的人,他们强大的地方可能是一些人生经验,可能是一个很偏门的技巧,有或者是一个很奇怪的逻辑,一个坚持了几十载的生活细节。今后我会一一道来。

以上故事,分享给所有相信人生就是不断经历的朋友们。明年,我们依然年轻。

2020年9月3日星期四

《家书》

1、你所在的时代决定了你的人生;

2、你所在的环境决定了你的高度;

3、选择永远比努力重要;

4、永远随心走,自己选择的路跪着也要走完;

5、能花钱的决不花时间,能花别人的时间决不花自己的时间;

6、钱不是万能,但没钱是万万不能;

7、遇人先想段位、遇事先想目的、遇困难先想格局;

8、连自己身材都管理不好的人如何管理自己的人生;

9、想达到任何目的前先尝试失败;

10、如果明天就要死去,今日还有什么未完成的心愿?

2020年5月7日星期四

《有爱好的人是幸福的》

       想了很久要不要写这个题目,写了删,删了写,也一直找不到给博文的最好题目,但心里一直有个念想,我得跟新一篇博文,写什么都行就是得写点东西。今天刚正好在一个微信篮球群里和朋友聊天,突然发现了这张图片。26年了,对我热爱这项运动快26年。因为疫情的关系已经快5个月没有碰篮球,但是看到这张相片的时候内容的热血沸腾依然安奈不住。太太曾经玩笑的和我说“篮球”才是你的第一老婆,在很久以前我一直以为自己是爱篮球的,但是有一天当我静下心来思考,我发现我和很多篮球迷是不同的,我其实不太爱看篮球,不会为了一个球队热疯狂,我只是喜欢打篮球喜欢我自己参与在篮球这项运动其中。记得中学时候最为疯狂有一天早上6点到体育场和晨运的老大叔组队打,中午12点半和同学偷偷溜进学校的篮球场比赛投篮,晚上9点钟还敢跑到没有灯光的医院球场(要知道球场旁边是停尸间),借着住院部病房微弱的灯光和球友 one on one。留学英国五年的时间还参加了香港及中国篮球学,代表学校出席全英华人篮球比赛,去不同的校区和当地华人组织竞赛。回国工作后还能保持每周两次的打球,看着身边的朋友一个一个的因为家庭、工作、生活的关系离开的球场。渐渐我开始问自己,我真的喜欢篮球这项运动么?这个问题让我思考了许久而不得答案,终于有一天我看到了一篇文章大概是这写那些对于某个事物热爱的人会经常沉溺于他们所爱的事物中废寝忘食,时间仿佛一瞬间就过去了(广东话:快活不知时日过)。而我在每次上场的时候都会不经意的进入那个状态,时间飞逝,在打篮球的过程中我能暂时抛开一切现实生活中的烦恼,一切那些让你不愉快但又需要去面对的事情,进入一个很多高人常提起“忘我”的状态(如果热爱篮球的朋友应该会明白我形容的忘我的状态)。这种忘我的状态有人可能是看篮球比赛、有人可能是看书、有人可能是打游戏、有人可能是工作,总之这是一种能让你找到存在感、找到生活的意义的一种幸福感(有人会形容为快感,但我不认同,快感过后的人会失落空虚,而幸福感只会让你对生活更充满期待)。人的一生如果能有一到二件能让你自己感到有幸福感的爱好,那是幸运的。篮球对我来说是一个,但是人的身体机能毕竟是有极限的再好的机器也会有坏的时候,所以现在我在给自己找着第二或第三件能让我有幸福感的爱好(财自慢慢开始有这感觉)。人生是美好的,努力多尝试不同的新鲜事情,虽然不能一下就找到自己喜欢的事情,但至少在经过尝试之后能让你知道什么是你不喜欢的,抛开那些不喜欢的渐渐你就能找到你所喜欢的。

2020年4月24日星期五

《How The Economic Machine Works by Ray Dalio》

桥水基金的大佬Ray Dalio的一个视频,很喜欢解答了我很多年一直迷惑的问题。此文字版本是我从视频里一句句整理下来加以分类,原汁原味。





                                                                     How The Economic Machine Works by Ray Dalio

The economy works like a simple machine. But many people don’t understand it. Or they don’t agree on how it works and this has led to a lot of needless economic suffering. I feel a deep sense of responsibility to share my simple but practical economic template. Thought it’s unconventional, it has helped me to anticipate and sidestep the global financial crisis, and has works well for me for over 30 years. Let’s begin. Though the economy might seem complex, it works in a simple, mechanical way. It’s made up of a few simple parts and a lot of simple transactions that are repeated over and over again a zillion times. This transactions are above all else driven by human nature, and they create 3 main forces that drive the economy.
    
                                                                            Number 1:Productivity Growth; 
                                                                            Number 2:The short term debt cycle; 
                                                                            Number 3:The long term debt cycle;

We’ll look at these three forces and how laying them on top of each other creates a good template for tracking economic movements and figuring out what’s happening now. Let’s start with the simplest part of the economy: Transactions. An economy is simply the sum of the transactions that make it up and a transaction is a very simple thing. You make transactions all the time. Every time you buy something you create a transaction. Each transaction consists of buyer exchange money or credit with a seller for goods, services or financial assets. Credit spends just like money, so adding together the money spent and the amount of credit spent, you can know the total spending. The total amount of spending drives the economy. If you divide the amount spent by the quantity sold, you get the price. And that’s it. That’s a transaction. It is the building block of the economic machine. All cycle and all forces in an economy are driven by transactions. So, if we can understand transaction, we can understand the whole economy. A market consists of all the buyers and all the sellers making transactions for the same thing. For example there is a wheat market, a car market, a stock market and markets for millions of things. An economy consists of all of the transactions in all of its markets. If you add up the total spending and total quantity sold in the all of the markets, you have everything you need to know to understand the economy. It’s just that simple. People, business, banks and governments all engage in transactions the way I just described:exchanging money and credit for goods, services and financial assets. The biggest buyer and seller is the government, which consists of two important parts:a Central government that collects taxes and spends money and a Central Bank, which is different from other buyers and sellers because it controls the amount of money and credit in the economy. It does this by influencing interest rates and printing new money. For these reasons, as we’ll see, the Central Bank is an important player in the flow of credit. I want you to pay attention to credit. Credit is the most important part of the economy, and probably the least understood. It is the most important part because it is the biggest and most volatile part. Just like buyers and sellers go to the market to make transactions, so do lenders and borrowers. Lenders usually want to make their money into more money and borrowers usually want to buy something they can’t afford, like a house or car or they want to invest in something like starting a business. Credit can help both lenders and borrowers get what they want. Borrowers promise to repay the amount they borrow, called the principal plus an additional amount, called interest. When interest rates are high, there is less borrowing because it’s expensive. When interest rates are low, borrowing increases because it’s cheaper. When borrowers promise to repay and lenders believe them, credit is created. Any tow people can agree to create credit out of thin air. That seems simple enough but credit is tricky because it has different name(Debt). As soon as credit is created, it immediately turns into debt. Debt is both an asset to the lender and liability to the borrower. In the future, when the borrower repays the loan, plus interest, the asset and liability disappear and the transaction is settled. So, why is the credit so important? Because when a borrower receives credit, he is able to increase his spending. And remember, spending drives the economy. This is because one person’s spending is another person’s income. Think about it, every dollar you spend, someone else earns. And every dollar you earn, someone else has spent. So when you spend more, someone else earns more. When someone’s income rises it makes lenders more willing to lend him money because now he’s more worthy of credit. A creditworthy borrower has tow things: the ability to repay and collateral. Having a lot of income in relation to his debt gives him the ability to repay. In the event that he can’t repay, he has valuable assets to use as collateral that can be sold. This makes lenders feel comfortable lending him money. So increased income allows increased borrowing which allows increased spending. And since one person’s spending is another person’s income, this leads to more increased borrowing and so on. This self reinforcing pattern leads to economic growth and is why we have cycles. In a transaction, you have to give something in order to get something and how much you get depends on how much you produce over time we learned and that accumulated knowledge raises are living standards we call this productivity growth those who were invented and hard-working raise their productivity and their living standards faster than those who are complacent and lazy, but that isn’t necessarily true over the short run. Productivity matters most in the long run, but credit matters most in the short run. This is because productivity growth doesn’t fluctuate much, so it’s not a big driver of economic swings. Debt is, because it allows us to consume more than we produce when we acquire it and it forces us to consume less than we produce when we pay it back. Debt swings occur in two big cycles. One takes about 5 to 8 years and the other takes about 75 to 100 years. While most people feel the swings, they typically don’t see them as cycles because they see them too up close -- day by day, week by week. In this chapter we are going to step back and look at these three big forces and how they interact to make up our experiences. As mentioned, swings around the line are not due to how much innovation or hard work there is, they’re primarily due to how much credit there is. Let’s for a second imagine an economy without credit. In this economy, the only way I can increase my spending is to increase my income, which requires me to be more productive and do more work. Increase productivity is the only way for growth. Since my spending is another person’s income, the economy grows every time I or anyone else is more productive. If we follow the transactions and play this out, we see a progression like the productivity growth line. But because we borrow, we have cycles. This isn’t due to any laws or regulation, it’s due to human nature and the way that credit works. Think of borrowing as simply a way of pulling spending forward. In order to buy something you can’t afford, you need to spend more than you make. To do this, you essentially need to borrow from your future self. In doing so you create a time in the future that you need to spend less than you make in order to pay it back. It very quickly resembles a cycle. Basically, anytime you borrow you create a cycle? This is as true for an individual as it is for the economy. This is why understanding credit is so important because it sets into motion a mechanical, predictable series of events that will happen in the future. This makes credit different from money. Money is what you settle transactions with. When you buy a beer from a bartender with cash, the transaction is settled immediately. But when you buy a beer with credit, it’s like starting a bar tab. You’re saying you promise to pay in the future. Together you and the bartender create an asset and liability. You just created credit out of thin air. It’s not until you pay the bar the later that the asset and liability disappear, the debt goes away and the transaction is settled. The reality is that the most of what people call money is actually credit. The total amount of credit in the United States is about $50 trillion and the total amount of money is only about $3 trillion. Remember, in an economy without credit:the only way to increase your spending is to produce more. But in an economy with credit, you can also increase your spending by borrowing. As result, an economy with credit has more spending and allows incomes to rise faster than productivity over the short run, but not over the long run. Now, don’t get me wrong, credit isn’t necessarily something bad that just causes cycles. It’s bad when if finances over consumption that can’t be paid back. However, it’s good when it efficiently allocates resources and produces income so you can pay back the debt. For example, if you borrow money to buy a big TV, it doesn’t generate income for you to pay back the debt. But you borrow money to buy a tractor and that tractor let’s you harvest more crops and earn more money than you can pay back your debt and improve your living standards. In an economy with credit, we can follow the transactions and see how credit creates growth. Let me give you an example: Suppose you earn $100,000 a year and have no debt. You are creditworthy enough to borrow $10,000 dollars say on credit card, so you can spend $110,000 dollars even though you only earn $100,000 dollars. Since your spending is another person’s income, someone is earning $110,000 dollars. The person earning $110,000 dollars with no debt can borrow $11,000 dollars, so he can spend $121,000 dollars even though he has only earned $110,000 dollars. His spending is another person’s income and by following the transactions we can begin to see how this process works in a self reinforcing pattern. But remember, borrowing creates cycles and if the cycle goes up, it eventually needs to come down. This leads us into the Short Term Debt Cycle. The Short Term Debt Cycle: As economic activity increases, we see an expansion the first phase of the short term debt cycle. Spending continues to increase and prices start to rise. This happens because the increase in spending is fueled by credit which can be created instantly out of thin air. When the amount of spending and incomes grow faster than the production of goods: price rise. When price rise, we call this inflation. The Central Bank doesn’t want to much inflation because it causes problems. Seeing prices rise, it raises interest rates. With higher interest rates, fewer people can afford to borrow money. And the cost of existing debts rises. Think about this as the monthly payments on your credit card going up. Because people borrow less and have higher debt repayments, they have less money leftover to spend, so spending slows and since one person’s spending is another person’s income, income drop and so on and so forth. When people spend less, price go down.We call this deflation. Economic activity decreases and we have a recession. If the recession becomes too severe and inflation is no longer a problem, the central bank will lower interest rates to cause everything to pick up again. With low interest rates, debt repayments are reduced and borrowing and spending pick up and we see another expansion. As you can see, the economy works like a machine. In the short term debt cycle, spending is constrained only by the willingness of lenders and borrowers to provide and receive credit. When credit is easily available, there’s an economic expansion. When credit isn’t easily available, there’s a recession. And note that this cycle is controlled primarily by the central bank. The short term debt cycle typically lasts 5-8 years and happens over and over again for decades. But notice that the bottom and top of each cycle finish with more growth than the previous cycle and with more debt. Why? Because people push it they have an inclination to borrow and spend more instead of paying back debt. It’s human nature. Because of this over long periods of time, debts rise faster than incomes creating the Long Term Debt Cycle. Despite people becoming more indebted, lenders even more freely extend credit.Why? Because everybody thinks things are going great! People are just focusing on what’s been happening lately. And what has been happening lately? Income have been rising! Asset values are going up! The stock market roars! It’s a boom! It pays to buy goods, services and financial assets with borrowed moneyWhen people do a lot of that, we call it a bubble. So even thought debts have been growing, incomes have been growing nearly as fast to offset them. Let’s call the ratio of debt-to-income the debt burden. So long as incomes continue to rise, the debt burden stays manageable. At the same time asset values soar. People borrow huge amounts of money to buy assets as investments causing their prices to rise even higher. People feel wealthy. So even with the accumulation of lots of debt, rising incomes and asset values help borrowers remain creditworthy for a long time. But this obviously can not continue forever. And it doesn’t. Over decades, debt burdens slowly increase creating larger and larger debt repayments. At some point, debt repayments start growing faster than incomes forcing people to cut back on their spending. And since one person’s spending is another person’s income, which makes people less creditworthy causing borrowing to go down. Debt repayments continue to rise which makes spending drop even further and the cycle reverses itself. This is the long term debt peak. Debt burdens have simply become too big. For the United States, Europe and much of the rest of the world this happened in 2008. It happened for the same reason it happened in Japan in 1989 and in the United States back in 1929. Now the economy begins Deleveraging. In a deleveraging; people cut spending, incomes fall, credit disappears, assets prices drop, banks get squeezed, the stock market crashes, social tensions rise and the whole thing starts to feed on itself the other way. As incomes fall and debt repayments rise, borrowers get squeezed. No longer creditworthy, credit dries up and borrowers can no longer borrow enough money to make their debt repayments. Scrambling to fill this hole, borrowers are forced to sell assets. The rush to sell assets floods the market. This is when the stock market collapses, the real estate market tanks and banks get into trouble. As asset prices drop, the value of the collateral borrowers can put up drops.This makes borrowers even less creditworthy. People feel poor. Credit rapidly disappears. Less spending, less income, less wealth less borrowing and so on. It’s a vicious cycle. This appears similar to a recession but the difference here is that interest rates can’t be lowered to save the day. In a recession, lowering interest rates works to stimulate the borrowing. However, the in a deleveraging, lowering interest rates doesn’t work because interest rates are already low and soon hit 0% so the stimulation ends. Interest rates in the United States hit 0% during the deleveraging of the 1930s and again in 2008. The difference between a recession and a deleveraging is that in a deleveraging borrowers’ debt burdens have simply gotten too big and can’t be relieved by lowering interest rates. Lenders realize that debts have become too large to ever be fully paid back. Borrowers have lost their ability to repay and their collateral has lost value. They feel crippled by the debt-they don’t even want more! Lender stop lending. Borrowers stop borrowing. Think of the economy as being not-creditworthy, just like an individual. So what do you do about a deleveraging? The problem is debt burdens are too high and they must come down.There are four ways this can happen.

1. People,businesses,and governments cut their spending(cutting spending);
2. Debt are reduced through defaults and restructurings(debt reduction);
3. Wealth is redistributed from the ‘have’ to the ‘have not’(wealth redistribution).
4. The central bank prints new money(printing money).

These 4 ways have happened in every deleveraging in modern history. Usually, spending is cut first. As we just saw, people, businesses, banks and even governments tighten their belts and cut their spending so that they can pay down their debt. This is often referred to as austerity. When borrowers stop taking on new debts, and start paying down old debts, you might expect the debt burden to decrease. But the opposite happens! Because spending is cut and one man’s spending is another man’s income - it causes income to fall. They fall faster than debts are repaid and the debt burden actually gets worse. As we’ve seen, this cut in spending is deflationary and painful. Businesses are forced to cut costs which means less jobs and higher unemployment. This leads to the next step: debts must be reduced! Many borrowers find themselves unable to repay their loans and a borrower’s debts are a lender’s assets. When borrowers don’t repay the banks, people get nervous that the bank won’t be able to repay them so they rush to withdraw their money from the bank. Banks get squeezed and people, businesses and banks default on their debts. This severe economic contraction is a depression. Depression: A big part of a depression is people discovering much of what they thought was their wealth isn’t really there. Let’s go back to the bar. When you bought a beer and put it on a bar tab, you promised to repay the bartender. Your promise become an asset of the bartender. But if you break your promise if you don’t pay him back and essentially default on your bar tab then the ‘asset’ he has isn’t really worth anything. It has basically disappeared. Many lenders don’t want their assets to disappear and agree to debt restructuring. Debt restructuring means get paid back less or get paid back over a longer time frame or at a lower interest rate that was first agreed. Somehow a contract is broken in a way that reduces debt. Lenders would rather have a little of something than all of nothing. Even though debt disappears, debt restructuring causes income and asset values to disappear faster, so the debt burden continues to gets worse. Like cutting spending, debt reduction is also painful and deflationary. All of this impacts the central government because lower incomes and less employment means the government collects fewer taxes. At the same time it needs to increase its spending because unemployment has risen. Many of the unemployed have inadequate savings and need financial support from the government. Additionally, government create stimulus plans and increase their spending to make up for the decrease in the economy. Governments’ budget deficits explode in a deleveraging because they spend more than they earn in taxes. This is what is happening when you hear about the budget deficit on the news. To fund their deficits, governments need to either raise taxes or borrow money. But with incomes falling and so many unemployed, who is the money going to come from? The rich. Since governments need more money and since wealth is heavily concentrated in the hands of a small percentage of the people, governments naturally raise taxes on the wealthy which facilitates a redistribution of wealth in the economy from the ‘haves’ to the ‘have not’. The ’have not’, who are suffering, begin to resent the wealthy ‘haves.’ The wealthy ‘haves’, being squeezed by the weak economy, falling asset prices, higher taxes, begin to resent the ‘have not.’ If the depression continues social disorder can break out. Not only do tensions rise within countries, they can rise between countries - especially debtor and creditor countries. This situation can lead to political change that can sometime be extreme. In the 1930s, this led to Hitler coming to power, war in Europe, and depression in the United States. Pressure to do something to end the depression increase. Remember, most of what people thought was money was actually credit. So, when credit disappears, people don’t have enough money. People are desperate for money and you remember who can print money? The Central Bank can. Having already lowered its interest rates to nearly 0 it’s forced to print money. Unlike cutting spending, debt reduction, and wealth redistribution, printing money is inflationary and stimulative. Inevitably, the central bank print new money out of thin air and uses it to buy financial assets and government bonds. It happened in the United States during the Great Depression and again in 2008, when the United States’ central bank the Federal Reserve printed over two trillion dollars. Other central banks around the world that could, printed a lot of money, too. By buying financial assets with this money, it help drive up asset prices which makes people more creditworthy. However, this only helps those who own financial assets. You see, the central bank can print money but it can only financial assets. The Central Government, on the other hand, can buy goods and services and put money in the hands of the people but it can’t print money. So, in order to stimulate the economy, the two must cooperate.By buying government bonds,the Central Bank essentially lends money to the government, allowing it to run a deficit and increase spending on goods and services through its stimulus programs and unemployment benefits. This increase people’s income as well as the government’s debt. However, it will lower the economy’s total debt burden. This is very risky time. Policy makers need to balance the four ways that debt burdens come down. The deflationary ways need to balance with the inflationary ways in order to maintain stability. If balance correctly, there can be a Beautiful Deleveraging. You see, a deleveraging can be ugly or it can be beautiful. How can a deleveraging be beautiful? Even though a deleveraging is a difficult situation, handing a difficult situation in the best possible way is beautiful. A lot more beautiful than the debt-fueled, unbalanced excesses of the leveraging phase. In a beautiful deleveraging, debts decline relative to income, real economic growth is positive, and inflation isn’t problem. It is achieved by having the right balance. The right balance requires a certain mix of cutting spending, reducing debt, transferring wealth and print money so that economic and social stability can be maintained. People ask it printing money will raise inflation. It won’t if it offsets falling credit. Remember, spending is what matters. A dollar of spending paid for with money has the same effect on price as a dollar of spending paid for with credit. By printing money, the Central Bank can make up for the disappearance of credit with an increase in the amount of money. In order to turn things around, the Central Bank needs to not only pump up income growth but get the rate of income growth higher than the rate of interest on the accumulated debt. So, what I mean by that? Basically, income need to grow faster than debt grows. For example: let’s assume that a country going through a deleveraging has a debt to income ratio of 100%. That means that the amount of debt it has is the same as amount of income the entire country makes in a year. Now think about the interest rate on the debt, let’s say it is 2%. If debt is growing at 2% because of that interest rate and income is only growing at around only 1%, you will never reduce the debt burden. You need to print enough money to get the rate of income growth above the rate of interest. However, printing money can easily be abused because it’s so easy to do and people prefer it to the alternatives. The key is to avoid printing too much money and causing unacceptably high inflation, the way Germany did during its deleveraging in the 1920’s. If policymakers achieve the right balance, a deleveraging isn’t so dramatic. Growth is slow but debt burdens go down. That’s a beautiful deleveraging. When incomes begin to rise, borrowers begin to appear more creditworthy. And when borrowers appear more creditworthy, lenders begin to lend money again. Debt burdens finally begin to fall. Able to borrow money, people can spend more. Eventually, the economy begins to grow again leading to the reflation phase of the long term debt cycle. Though the deleveraging process can be horrible if handled badly, if handled well, it will eventually fix the problem. It takes roughly a decade or more for debt burdens to fall and economic activity to get back to normal hence the term ‘lost decade.’ In closing. Of course, the economy is a little more complicated than this template suggest. However, laying the short term debt cycle on top of the long term debt cycle and then laying both of them on top of the productivity growth line gives a reasonably good template for seeing where we’ve been, where we are now and where we are probably headed. So in summary, there are three rules of thumb that I’d like you to take away from this

1: Don’t have debt rise faster than income, because your debt burdens will eventually crush you;
2: Don’t have income rise faster than productivity, because you will eventually become uncompetitive;
4: Do all that you can to raise your productivity, because, in the long run, that’s what matters most;

This is simple advice for you and it’s simple advice for policy makers. You might be surprised but most people- including most policy makers-don;t pay enough attention to this. This template has worked for me and I hope that it’ll work for you. Thank you.

2020年4月23日星期四

《鄧小閑 - 財來有方(转摘)》

   

     自从开始学习财自技能就不断的听到很多前辈提起邓小闲这位可以说是“财自的开山鼻祖”,很多目前的高手都一定拜读过他/她的文章,可惜我来的晚之前听说yahoo关闭了blog之后他的文章就再也找不到了,今天刚看无意看到一位blogger有保留就借花献佛的copy过来作为我投资文章的开篇吧。目前只有一篇,如果有其他朋友有他其他的文章欢迎留言,不多说上正文:
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鄧小閑 - 財來有方

每年我定時收到股息,對我來說這是非常重要及有意義:
1. 不勞而獲:只要持有優質股票,就會收到股息。不需要朝九晚X地工作,日日看老闆臉色,收工後帶著半條命返家。
2. 公平放心:股息比工資更令人感公平放心,多些股票、多些股息,打工賣命是否多勞多得,當你著重工資時,就會懷疑老闆是否公平,大胸女秘書的工資是否比自己 高;本想「小國寡民,不理世事」,奈何公司一時裁員廋身,一時又合併重組,真是過得初一,未必捱到十五。
3. 改變命運:此話雖有點誇張,但必須明白奴隸獸出賣勞力、尊嚴的生活往往是世襲,若果要改變下半生或下一代的命運,必須把重點由工資轉往股息,由出賣勞力轉變為擁有賺錢機器--大企業的股票。
4. 長期收入:無論年紀有多大,我也會收到股息,即使60歲、70歲,甚或死後,家人也會得到股息,相反公司對你再好,退休後就再無賓主關係,打工仔若理財不善,隨時手停口停。
5. 簡單方便:香港股民不需為股息交稅,股息準時存入銀行戶口,股東可安心花費,第二年又有股息收入,還可能有大於10%的增長,真有「千金散盡還復來」的感覺。
6. 自由及安寧:只要有穏定可靠的股息,不必再担心股價大上大落,今天下跌了的股價,往往是短暫,只要股份能有不斷增長的盈利及股息,股價還是重上升軌,實在不值得為股價升跌勞神操心,担驚受怕。

對小股民來說利用股息過活,實在有點「何不食肉糜」的感覺,克勤克儉才積得數萬元,買股收息,一年才得一千幾百,又有何用呢?
我想法完全不一樣,買股收息,最初的幾年,的確收益有限,十八年前《滙豐》股價約為7元多,現時股息一年也近6元,相信再過兩年,股息就會升至7元多,換 句話最初投入10萬,二十年後,每年股息已相當於從前的總投入,以後的日子股息還繼續增長,再過五或七年,股息的收入又可能翻一翻。現在所提是股息收益, 資產的升值還没有計算。(可看網誌『大茶飯……21)
二十年是一個很長的時間,但時間總是要過,而且耐性是得到獎賞,每年也有股息消費。以股息為主的投資方式也可以很靈活,可以把股息袋袋平安、亦可再投資,或以股息支付孖展利息,買更多股票,這可算是一種簡單的財技。

人低買高沽,賺取差價時,我則努力建立我的資產,製造穏定而強勁的「現金流」。經過幾年時間,我已習慣這種方式,對股價上落已不太在意。散戶面對獲利股份 難免心癢癢,想獲利回吐,再趁低吸納。若果真正做到未嘗不是樂事,但投資者必須明白當中也有風險,股巿往往波動難測,真的不知道伊朗何時會煶練花生油、北 韓無聊放炮仗,股巿就是受這些無無謂謂的消息影響,但這會令《滙豐》盈利減少,派息下降嗎?

過往我和很多小股民一樣,常以本錢少為理由, 不停炒作,鑽硏各種技術分析,捕捉巿塲走勢,以為只要堅毅不屈,努力嘗試,終會殺出一條血路,但這實在是一個「為錢而工作」之法,太過勞累,要求太高,絶 不是「錢為我工作」的方法,縱得錢財亦是勞心勞力的辛苦錢。況且投機炒賣能有大成絶不容易,世上很多窮人都曾炒金、炒股、炒外滙,出色的投機者索羅斯在英 磅貶值一役獲利甚豐,轉眼又失意於俄羅斯的金融危機。

簡單來說,股息為主的投資概念是一個「絶對」而真實的的投資概念,即一筆資金能創造 出來的財富,並可以真實地反映在你的銀行戶口中,受你支配。陸叔(陳永陸)和很多股民都會以手上擁有的股值,和大巿及最初資金相比,衡量投資成績,這種成 績是相對性並隨時因大巿下跌而逆轉,這種「相對」而非「絶對」的觀念使散戶輕視風險,難以避開股巿泡沫。

古語云:「靜而後能定、定而後能安」,與其不斷炒賣,出賣勞力,不如努力建立穏健的「現金流」,一旦完成目標(例如10萬股《滙豐》),你就會發覺錢像是「天上掉下來、樹上生出來」。

2020年4月12日星期日

《书单》


《书单》看到自己买了不少的书籍,都不同程度看过部分内容,为了努力让自己一本本读完然后写下每本读后感。书名从上往下:

"Kindle 里的书单":
1、《君主论》8%
2、《智慧书》42%
3、《传习录》3%
4、《曾国藩》3%
5、《囚徒健身》2%
3、《原子习惯》46%
4、《自卑与超越》100%
6、《人性的优点》18%
7、《货币战争1-4》 8%
8、《红顶商人胡雪岩》2%
9、《刻意练习:如何从新手到大师》
10、《沃顿商学院最受欢迎的谈判课》16%
11、《伟大的博弈:华尔街金融帝国的崛起》
12、《区块链革命:比特币底层技术如何改变货币》

"2022年未看完纸质书单":
1、《孙子兵法》 10%
2、《人性的弱点》
3、《肌肉健美训练图解》25%
4、《香港股票财技密码》梁杰文
5、《财技密码》《理财密码》周显
6、《枪、细菌和钢铁》杰瑞德.戴蒙德

"2020年未看完纸质书单":
1、《中央帝国的财政密码》
2、《Thinking, Fast and Slow》
3、《Common Stocks as Long Term Investments》

"2019年未看完纸质书单":
1、《影响力》30%
2、《中国通史》20%
3、《货币战争3》
4、《聪明的投资者》
5、《力量训练基础》
6、《资治通鉴.语录》40%
7、《施瓦辛格健身全书》60%
8、《信用风险定价模型》
9、《Security Analysis》
10、《The Wealth of Nations》
11、《The Intelligent investor》

"已读完的书单":
1、《水浒传》100%
2、《巨婴国》100%
3、《菊花与刀》100%
4、《三国演义》100%
5、《自卑与超越》100%
6、《富爸爸穷爸爸》100%
7、《证券投资分析》100%
8、《明朝那些事1-9》100%
9、《金融理财原理上/下》100%
10、《高效能人士的七个习惯》100%

"推荐的纪录片":
1、《货币崛起》
2、《无节制消费元凶》
3、《富人是怎样越来越富》
待继更新......